看完这篇能避开90%的P2P雷坑——P2P平台爆雷真相（上）

最近几个月，P2P平台可谓雷声不断。P2P会爆雷的原因很多，有些平台更是多个原因集一身，但也不外乎以下几个原因，感兴趣的人可以往下看。 1.P2P平台之纯诈骗型 这种平台在P2P发展之初非常多，平台的设立只为集资供自己使用，将投资人的钱当做自己的腰包，可以说这是最可恶的一类早期P2P平台。平台负责人拿着出借人的钱，却并未告知出借人这钱是用来干什么的，而出借人也因为高息的利诱而投资了平台。 这种平台雷掉之后，一般投资人是很难拿回本金的，因为钱早已经被他们拿去挥霍，老板基本上也会跑路。 代表平台，如2016年底爆雷的润通财富、全支宝、安稳财富、优车金服、恒通金服等，全都是清一色的运营一年时间不到就爆雷，诈骗得手后老板不是换个平台再行骗，就是跑路到国外去了。还有2017年的吉汇金融，平台不但漏洞百出，盗用网上图片，而且PS的手法也非常拙劣，但还是有许多人上当受骗，因为其平台利率高得吓人，居然有80%的年化收益。 笔者总结：其实对于这类平台，投资人辨别是很容易的，因为平台本身就有很多的漏洞，其给出的超高收益就是一个危险信号，这种平台一般只想赚一票离场，所以大家切莫贪一时的利息而丢失本金。 2.P2P平台之自融型 上面的诈骗型的平台其实也算一种自融型的，但其目的就是圈钱走人，手法也很拙劣，比较好辨别的。但笔者这里说的自融型平台，还是比较复杂一些。 这类自融型P2P平台的成立，一些是为了给公司融资提供资金来源，另一些也是真的想把平台做起来，希望在未来互联网金融领域分得一杯羹。这类平台爆掉的原因相对要复杂一些，笔者总结有三点：（1）平台风控很差，甄选借款人时没有仔细核实，导致出现逾期的坏账，刚开始平台还有能力垫付，在后期无法垫付之后，就开始发虚假标的，借旧还新，最后平台自己就发展成了一个自融平台。（2）平台将投资人的钱投入到高风险高回报的项目中，如股市、期货、币市等项目之中，一旦投资失败，平台就可能瞬间爆雷。（3）给自己的企业或与自己相关的企业融资，一般这类企业融资渠道少，盈利的周期长，所以需要P2P平台长期给他们输入资金，一旦出现资金周转不灵，网贷平台随时都有爆雷的危险。 自融型的代表平台其实很多，目前爆雷的许多平台最初都有被质疑有自融嫌疑，大的如E租宝、善林金融等。 笔者今天举列说两个平台，一个是2014年暴雷的银通贷，另一个是自称就是自融平台的雅堂金融（它也是典型的高返利平台）。 银通贷上线时就宣称深药是其股东，虽然很多投资人心知肚明其是自融平台，但却因相信“深药作为深圳100强企业，即便出现问题，深药也会负责”，而放心投资其平台。不过最终让投资人失望的是，在银通贷暴雷前，股东中的深药集团突然变更消失，成功脱身，导致投资人维权无门。银通贷是众多自融平台的一个典型例子，他们披着华美的外衣，巧立名目，只待投资人上钩。 与银通贷之流不同的一个平台是雅堂金融，虽是自融平台，但它却理直气壮得告诉别人，也不掩饰与包装。雅堂金融创立于2012年，其创始人杨定平也是个有志向之人，他放弃原来做的信用贷款，将借款人全部变成自己的家具公司和关联企业，并灌输投资人“自己人才靠得住”的逻辑。也许当初杨定平是想通过P2P的资金流做好他的实业，但其“自融”口号一出之后，虽有部分投资人还相信他，但也造成部分投资人离场。平台自融口号一出，收益率就不好下降，最后高昂的融资成本让它走向了垂死挣扎之路，在2018年初终于爆雷。 笔者总结：自融型平台这一部分笔者说得比较多，因为许多爆雷平台都有自融现象，其套路相似，结局相同。他们大多都包括：高年化收益、设资金池、资金流向不明（集缺乏标的物信息）等等这些显而易见的特征，但投资人却还是趋之若鹜。笔者认为P2P自融可以成功，是人性过分贪婪所致。自融如吸毒，平台的负责人就是吸毒者，他们通过P2P可以无限自融并将钱随心所欲用于自己的发展，而投资人就如毒品的贩卖者，为获得高昂的资金回报而冒着高风险为其提供毒品（资金），直到最后大厦忽倾，双方才幡然醒悟，追悔莫及。 3.P2P平台之高返利型和线上线下型 高返利的P2P平台一般都有线下的理财产品，所以这里笔者就一起来说下。 高返利顾名思义返利高、收益高，反正就是各种高息回报诱惑你。像被爆的高返平台钱宝网，在钱宝网投资，你只需几分钟做做每日签到和一些小“任务”，就能获得高达40%-60%收益率的“工资”。还有钱宝网线下产品——苏河二期，投资人只用投20万，3年后就给予144万的回报，后来公司还将此产品转为线上，在这样的高利诱惑下，平台人数陡增。 唐小僧、钱宝网、雅堂金融、联璧金融被称为民间四大高额返利P2P平台，自上月联璧金融提现困难后，如今四个平台已经全部“爆雷”。这四个平台的经营模式都有线上+线下模式，可能许多投资者认为有线下门店的理财平台，感觉会安全踏实些，但让您失望了，这些平台大规模得在全国大小城市开设线下门店，广告漫天，只是为了营造一种“大而不倒”形象，骗取投资者信任而已。 笔者总结：投资返利模式其实很多平台都有，投资返利也并不与庞氏骗局、非法吸收公众存款划上等号，甚至可以说投资返利只是一种销售手段，它并不是一种非法行为，但当四大平台的返利变得如此之高时，投资高返利模式才会演变成为非法集资的手段之一。说到底，这些平台能大行其道，都是利用了广大投资者的贪利之心。 4.P2P平台之逾期型 前三类平台大多在搭建平台时就揣着各种不安好心，但这里说的逾期型平台，算是比较正规的P2P平台。P2P是一个信息服务中介平台，是为撮合借款人与出借人而设的。一些正规的P2P平台也履行着网贷平台普惠金融的责任，但只是风控未做好，出现平台逾期现象，当逾期金额太大时，才致其爆雷。 这种平台的结果就是清盘或暂停营业，当然也有跑路的，但相对要少些。如今年上半年的金牌理财、沃时代等平台都是因项目逾期而停业的，这些逾期而被曝光的平台，一般都会出兑付方案，但投资人最终是否能拿回损失就很不好说了，负责任的平台会按期兑付，不负责任的平台可能会兑付几期，后期就不了了之了。 笔者总结：整个P2P行业都在努力将P2P做成一个纯信息中介的平台，国家在《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》里也提到了P2P平台不许担保、不许进行增信业务等。笔者认为P2P会逾期是正常现象，但逾期超过一个星期就要注意了。 写在最后：对于投资，除非你投的是银行的定期存款，不然目前任何投资都是有其风险的，不但股票、基金、债券、期货有风险，甚至投资房产也会出现涨跌，所以为什么P2P就不会有风险呢（此处笔者说的是正规的P2P平台），这里就需要投资者们慢慢转变投资观念了。 对于P2P投资者所要做的，是如何挑出好的P2P平台，降低投资风险。笔者会在下一篇教大家如何挑选靠谱的p2p理财平台，记得关注我哦，更多新鲜资讯请关注微信公众号“通通理之家”。