怎样在“筹码分布”上看出主力的建仓情况？学好不怕庄家耍花样

庄家是股票市场上一个特殊的群体，他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队，在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此，大多数庄家介入的股票，都会有比较大的上涨幅度。 因为庄家操盘的强势，很多散户投资者在交易时，都会选择关注庄家操盘的动向，根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法，不过实际交易时，投资者却会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者，因此会在盘中故意布下跟多陷阱，诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术，盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。 但，庄家也是这个市场上的投资者，也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识，了解庄家常用的骗术；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略。 吸筹阶段是主力资金最初开始有所动作的时候。通过吸筹阶段的不断运作，主力将会在熊市行情中成功抄底那些有上涨潜力的大牛股。具有非常重要作用的主力吸筹阶段，不仅为今后的操盘做好准备，也是主力充分控盘并且获得超额投资收益的重要保证。 通过筹码在股价底部的大量换手，主力将会轻松地完成筹码收集过程。也只有筹码足够多地被收集到主力的手中，充分控盘股价的涨跌行情才有可能实现。而当主力控盘股票的时候，在拉升过程中获得更多的投资收益，将是主力的最终操盘目标。当投资者判断筹码被主力逐步收集的时候，同样也是散户开始建仓的时刻。散户与主力同步完成建仓过程后，剩下的就是等待今后牛市行情中获得投资收益了。只要操作得当，将来不管主力如何洗盘，持续不断地持有这些股票、获得投资收益都将是时间问题。 一、主力吸筹的时间 吸筹是指主力在市场上购入足够筹码的过程。这是主力操作的第一步，也是非常重要的一步。只有在吸筹阶段以足够低的价格买入了足够多的股票，才能为在未来行情中继续坐庄打下坚实的基础。 因为吸筹的重要性，主力在这个阶段会非常有耐心，整个吸筹的过程可能会一直持续几个月甚至更长时间。在这个过程中，股价往往会在较低的价位上持续横盘震荡。 从筹码分布指标上来看，在长时间的主力吸筹过程中，筹码会逐渐在低价位主力吸筹的区间内聚集起来。这反映市场上的散户投资者逐渐对后市失去信心，将手中的筹码抛出，而主力则在较低的价位上吸入这些筹码，完成建仓。 当筹码在低位充分聚集起来，形成高度集中的形态时，就是主力建仓完成的信号。 图5-1 如图5-1所示，新大陆（000997）股价长时间在较低的价位上横盘整理，大量筹码在这个位置密集起来。这样的形态说明散户投资者在横盘过程中逐渐失去了对后市行情的信心，纷纷卖出股票，而主力则借机在这个过程中买入股票，完成建仓。 二、主力吸收筹码的筹码分布 1，从中位分散到低位密集 当主力介入一只股票时，往往筹码已从高位分散下降到中位，但此时筹码分布仍是分散的，但由于主力在低位吸收筹码，使得筹码逐渐聚拢在低位，并呈密集形态。因此，投资者可根据筹码从中位分散到低位密集的形态判断主力的动向。 A.筹码分布从中位分散到低位密集形态出现前，股价往往经过了较大幅度的下跌，呈震荡走低趋势。 B.筹码从中位分散到低位密集过程中，成交量往往处于近期较低水平，并多为阳量。 C.筹码分布从中位分散到低位密集形态出现时，上方的蓝色筹码会逐渐消失，而底下的红色筹码会逐渐增多。 ①筹码从中位分散到低位密集的过程，往往是主力在逢低吸收筹码，此时下方红色部分逐渐增多是最好的体现。 ②当筹码从上方分散下移至中位时，即使下方红色筹码在不断增多，但如果无法做到集中，股价也很难由下跌趋势转变为上涨趋势，即使行情出现上涨，往往也是震荡行情。 ③只有当筹码从中位分散演变为低位密集时，才是股价即将启动上涨行情的开始，也是最佳买点。 2，多峰密集变单峰 筹码在由上向下运行的过程中，往往从分散的多峰形态逐渐向下移动，再经过低位的震荡，最后会形成单峰形态，并逐渐呈现密集的状态。而筹码从高位分散到低位逐渐密集的过程，就是主力收集筹码的过程。因此，当多峰云集于下方并最终形成单峰时，即是投资者买入股票的时机。此时往往意味着主力已经实现控盘，即将启动。 A.在双峰变单峰形态出现前，股价往往处于明显的震荡下跌趋势。 B.当多峰变单峰形态出现时，K线上往往呈现出明显的底部迹象，位于股价低位区，成交量呈缩减后的阳量放大状态。 C.在多峰变单峰形态的过程中，筹码往往向低位移动，并逐渐变为红色，呈密集形态。 ①当筹码从高位下移呈多峰密集时，往往是主力大举吸纳筹码的开始，但这并不表明主力已实现控盘，只有多峰密集变为单峰密集时，才表明主力已实现控盘。 ②筹码从多峰密集变为单峰密集后，并不表明主力控盘后即会发动上涨，因为有的主力会继续震荡洗盘，所以，只有当单峰出现上行时才是最佳买点。 ③判断筹码低位单峰密集时，不一定要筹码下行到筹码分布图的最低位，只要筹码下行到低位无法再继续下移，并且出现密集时，就表示股价已无法再继续下跌，即为低位。而筹码低位密集后出现上行，则是股价上涨的开始。 三、主力建仓阶段抢筹方式解读 1，放量穿越筹码主峰 在股价调整期间，如果明显的筹码主峰形态已经出现，那么我们认为投资者的持仓成本已经非常集中。这个时候，任何价格上的变化都会引起投资者盈亏的同步显著变化。也就是说，价格明显上涨的时候，价格回升使得多数投资者盈利。而如果股价下跌的话，多数投资者也会处于亏损状态。短期的价格波动显著影响投资者的盈亏，对投资者买卖方向造成更大影响。 通常，量能越大的回升走势穿越筹码的力度更大。如果筹码集中分布在某一价格区间，主力拉升股价突破这一价格区间，会使得多数投资者对价格上涨有明显的感知。在价格脱离筹码主峰的过程中，如果投资者短期处于亏损状态，那么会在股价突破筹码峰的时候快速获得收益。 在短期的盈亏转换当中，我们认为主力投资者已经在建仓。既然散户投资者对价格上涨非常敏感，那么股价上涨会为主力投资者创造很好的盈利条件。价格穿越筹码主峰的时候，筹码转换数量较大，主力投资者更容易完成建仓过程。 形态特征: A.大阳线穿越筹码主峰： 大阳线穿越筹码主峰的时候，股价短线表现抢眼。如果不是主力投资者，很难拉升股价穿越筹码峰。因为筹码峰位置阻力很强，任何穿越该阻力区的动作都会造成巨大抛售压力。 B.成交量显著放大： 成交量显著放大的时候，说明主力动用资金量大，这是短线大量建仓的重要条件。量能显著超越100日等量线，我们认为放量有效，主力完全能够达到建仓目标。 C.筹码穿透力指标CYQKL高企： CYQKL指标能够达到的高度越高，说明指标穿越的筹码规模越大，相应的股价突破的效果越好。随着CYQKL数值达到高位的30以上，我们认为股价有效穿越了大量筹码。筹码被股价穿越以后，持股的投资者很快扩大收益，这些投资者在减仓的过程中，就使得主力投资者获得了筹码。 2，脉冲放量集中拉升抢筹 脉冲形式的成交量出现的时候，我们认为主力投资者拉升股价的意图明显。脉冲量能越多，主力投资者买入股票的抢筹动作越是鲜明。很容易得到确认的是，主力投资者可以在频繁脉冲放量走势中不断获得筹码，提高对个股的控盘力度，为今后的拉升股价创造条件。 主力投资者获得的筹码数量越多，相应的控盘效果也会更好，今后拉升股价更容易获得成功。脉冲成交量出现的时候，单一一次脉冲量能可以达到天量的规模，这是平日里的小幅放量无法比拟的。随着脉冲量能次数的增多，主力投资者获得的筹码数量更大。最终，在筹码单一峰形出现的时候，主力基本完成了抢筹过程，股价距离加速上涨更近一步。 在实战当中，如果我们确认主力正在以天量脉冲的形式抢筹，那么对后市我们应该更加乐观。因为天量量能非常难得，这种成交量出现的频率高说明主力对后市极度看好。股价还未上涨前，我们有足够的时间完成买入股票的动作。跟随主力天量抢筹建仓，这是我们获得更高收益的基础。 主力投资者的抢筹动作并非一朝一夕，而我们却可以在发现主力的抢筹动作以后一次性完成建仓过程。这样，等主力完成建仓步骤拉升股价的时候我们就可以获得收益。大牛市行情就在天量脉冲量能完成以后，我们应该做好持股待涨的准备才行。 形态特征: A.脉冲量能频繁出现： 脉冲量能频繁出现在低位，这是主力建仓的信号。散户投资者短线买卖股票的时候，很难使得量能达到脉冲的规模。不管怎样，脉冲量能对应的换手率都是相对较大的，这是主力投资者快速介入的信号，同时也是我们必须关注的建仓机会。 B.价格低位出现单一筹码主峰： 价格低位出现了单一的筹码峰，这是股价调整到位的信号。经过主力投资者脉冲抢筹以后，筹码在价格低位大量集中。而筹码主峰的规模越大，相应的股价调整越是充分。单一筹码主峰出现在历史低位以后，我们认为主力投资者基本完成了建仓动作。筹码单峰对应的价格阻力位，是股价大幅上涨前必须要突破的压力区。 C.股价回升到筹码主峰上方： 随着量能不断放大，股价涨幅达到了筹码主峰上限，这是推动价格继续上行的基础。股价处于筹码峰上方，主力投资者完成建仓并且使得多数投资者获得收益。继续拉升股价的时候，牛市行情自然会形成。 四、如何通过筹码分布测量主力成本 股价上涨后，能够在低位锁定的筹码很可能是主力持有的筹码。不过，主力的持仓并不一定被锁定在低位。 有时主力为了操盘方便，会用自己建仓的筹码参与交易。例如在洗盘时，将自己在低位建仓的筹码全部抛出，在市场上制造恐慌，让散户投资者跟风抛出股票，而主力则可以在更低的价位上买回这些股票。主力买入股票后股价下跌会获得支撑，行情走好，散户也会跟随买入，为之后股价的拉升创造条件。 一进一出后，主力持仓的数量没有太大变化，不过却能够得到三个好处： 第一，能够让筹码在散户间充分换手，完成洗盘。 第二，主力自己也通过高抛低吸，赚到一定的价差收益。 第三，从筹码分布指标上看，原本在低位被主力锁定的筹码消失，全部筹码都集中在较高的位置上，使散户无法准确判断主力的成本。 在这样的情况下，投资者要想准确判断主力的仓位，需要综合考虑股票在整个上涨行情中的历史筹码分布情况，采取层层倒推的方法，推导出主力第一次拉升时的筹码分布状态，找到主力真实的持仓成本。 图5-14 如图5-14所示，中集集团（000039）股价持续上涨。在上涨过程中，有一部分筹码一直被锁定在低位。这些筹码明显是被主力锁定的。不过要想判断这些筹码是主力建仓成本区还是主力在拉升过程中的换手区，需要向前观察该股之前的走势。 图5-15 如图5-15所示，拉升前，中集集团股价经历了一段震荡下跌的行情，低位锁定的筹码就是在这段行情中逐渐聚集起来的。而在这次调整前，该股已经经历了比较大的涨幅。 通过观察这段调整行情之前的筹码分布可以发现，此时该股的筹码已经处于十分发散的状态。这轮调整行情很可能是主力在筹码过度分散的状态下，为了防止继续拉升股价时遇到太大阻力，而对股票进行洗盘的行情。而图5-14中低位被锁定的筹码，则是主力在这轮洗盘中进行换手的筹码，并不是主力真正的持仓成本。 主力的建仓成本要继续向前追溯。在图5-15筹码分布的最下方，我们可以看到一部分被锁定的筹码，这些筹码很可能就是主力的建仓成本。 图5-16 如图5-16所示，把筹码分布指标的显示时间移动，即股价刚刚结束底部横盘整理开始上涨时，我们可以看到此时经过前期的长期横盘整理后，筹码已经在低位密集起来，这是主力建仓的典型形态。此时投资者基本可以确定，这个价位才是主力的建仓成本。 细心的投资者会发现，此时筹码分布指标在低位形成了两个密集峰形态。到底哪个密集峰才是主力的建仓成本，需要进一步研究。 图5-17 如图5-17所示，通过中集集团在底部第一次横盘结束后的筹码分布状况可以看到，当这次横盘结束时，筹码虽然在底部聚集，但是上方仍然有比较多的筹码存在。 该股的主力很可能是对底部横盘建仓的效果不满意，才使股价进入一个更高的平台上继续横盘整理，从而形成了图5-16的筹码分布状态。在图5-16中底部的两个筹码密集峰，均为主力建仓的成本区间。 从图5-15中可以看到，当股价上涨一段时间后，这两部分成本都处于被锁定的状态。 当股价上涨至高位后，庄家在高位完成了换手，才形成了图5-14中被锁定的筹码。 以上就是本文的所有内容，个人观点仅供参考，希望关注我的朋友，不要尽信我的话，而是通过我呈现给大家的思维方式，你们在我的思维方式的基础上，多一个思考的维度。文中也许还有一些不够严谨的地方，欢迎大家在评论里交流补充和指正。 关 注公众号《丁 盘》五大理由： 1、每晚10点左右发布的复盘，纵览内外风险和机会 2、大盘买点+个股机会 3、仓位控制：什么时候该重仓，什么时候该空仓 4、心态锻炼：好心态 是技术分析发挥作用的基础 5、技术学习与讨论，深入与升华 责任编辑：