这点没细看，理财的收益率差出一大截

以前可以“闭着眼”买银行理财，只需要看预期收益率是多少就行。现在收益都是浮动的了，看银行理财收益率的时候，可不是光看数字大小就行的。 比如业绩比较基准3.2%和7日年化收益率3.2%，这俩可不是一个意思。要是光看着数字一样，就随便挑一个买了，那等理财到期时，到手的收益可能就是两回事了。 除此之外，还有成立以来收益率、近1个月年化收益率、近6个月年化收益率，它们分别代表什么含义？对买的银行理财有什么影响？之间的区别是什么？我们一起来看看。 最常见的收益率表现形式 在资管新规之前，收益率的表述为“预期收益率”，而且标注多少，到期就能拿到多少。资管新规之后，由于监管要求不允许承诺收益率，所以多数银行理财的收益率表述就调整为“业绩比较基准”。 业绩比较基准是一个参考值，是银行（管理人）根据过往投资经验、历史业绩、产品性质、投资策略等定出来的一个数值，所以影响因素还是很多的。很多银行理财都会提示，业绩基准不构成任何的收益承诺。 比如，从去年12月以来，到期银行理财的实际收益率低于业绩比较基准的情况大概能占到1/4。 那业绩比较基准又有什么用呢？其实，它就是银行对理财产品设置的一个业绩目标，起到激励和参考作用。 如果最终投资收益没有达到业绩目标，那么赚多少，全部都给到投资人。如果最终投资收益超过了业绩目标，那么赚到的收益，银行（管理人）就会有一定比例的分成。 比如，业绩比较基准是3%，如果实际投资收益是2.8%，那么投资人拿2.8%，银行（管理人）拿0%；如果实际投资收益是3.5%，那么投资人先拿3%，剩余0.5%再跟银行（管理人）一起分。投资人可能最终拿到3%+0.2%，共计3.2%，超过业绩比较基准。同时，银行（管理人）除了管理费，还会拿到0.3%的业绩达标报酬。 这样就能激励银行（管理人）替大家好好管理这笔资金，多赚业绩达标的“绩效”，而不是只拿固定的管理费。 7日年化收益率 大家在银行买活钱理财时，还会见到另一种收益率表现形式“7日年化收益率”。 7日年化收益率是用近7天的收益率来折算出全年可能达到的收益率是多少。大家不用过多关注怎么折算，只需要知道，7日年化收益率是用7天的业绩表现来推算全年的业绩表现。 有人可能会说，不能这么推算吧。如果某只银行理财，这7天业绩表现挺好，但3个月后业绩大幅下滑了，那光看这7天的好业绩就推算出全年的业绩也好，这不就出现大偏差了吗？ 这点银行（管理人）也是考虑到的。所以，7日年化收益率的表述，只用来描述活钱理财或者现金管理类理财产品的业绩表现。因为这类理财产品本身的业绩比较稳定，短期走势和长期走势变化不大，所以具有一定的参考性。 而对于非现金管理类的理财产品，一般用业绩比较基准或者其他年化收益率来表示。 其他年化收益率 每个理财标注的年化收益率是不一样的，常见的有近1个月年化收益率、近6个月年化收益率、近1年年化收益率、成立以来年化收益率…… 年化收益率其实就是持有一年能拿到多少收益率。这里有两点要注意： 一是年化收益率都是以持有满1年来折算出来的。比如A理财产品，标注的近1个月年化收益率2.6%。如果你持有1个月，收益率可能只有0.22%（2.6%除以12）；如果你持有满12个月，收益率才能是2.6%。 二是年化收益率都是按照历史业绩折算。比如B理财产品，如果过去1个月的实际投资收益是0.31%，那么折算出来的近1个月年化收益率就是3.72%（0.31%乘以12）；如果过去6个月的实际投资收益是1.8%，那么折算出来近6个月的年化收益率就是3.6%（1.8%乘以2）。 所以，近1个月、近1年、成立以来的年化收益率，其实就是按不同时间段的过往业绩折算出来的，持有满1年的收益率。 总结一下，不同收益率的表述都是折算到持有满1年能获得多少收益。其中，业绩比较基准是最常用的表述，本质上就是银行（管理人）设置的业绩目标；7日年化收益率多用在业绩表现稳定的现金管理类理财产品上；其余年化收益率则是用过往业绩来折算出来的。在看这些收益率的时候，我们除了关注数字的大小，还要尽可能拉长时间来看过往业绩表现，别让短期的好业绩折算出来的收益率蒙蔽了双眼。