嘉实基金吴悠三季报点评：嘉实价值创造三年持有期混合A基金季度涨幅6.26%

证券之星消息，日前嘉实价值创造三年持有期混合A基金公布三季报，2024年三季度最新规模3.45亿元，季度净值涨幅为6.26%。 从业绩表现来看，嘉实价值创造三年持有期混合A基金过去一年净值涨幅为13.46%，在同类基金中排名802/3979，同类基金过去一年净值涨幅中位数为5.4%。而基金过去一年的最大回撤为-20.0%，成立以来的最大回撤为-25.58%。 从基金规模来看，嘉实价值创造三年持有期混合A基金2024年三季度公布的基金规模为3.45亿元，较上一期规模3.25亿元变化了2058.89万元，环比变化了6.34%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.24%，债券占净值比5.09%，现金占净值比1.72%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达66.34%，第一大重仓股为柳工（000528），持仓占比为8.59%。 嘉实价值创造三年持有期混合A现任基金经理为谭丽。其中在任基金经理谭丽已从业7年又201天，2022年3月2日正式接手管理嘉实价值创造三年持有期混合A，任职期间累计回报为3.21%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为嘉实新消费股票（001044），季度净值涨幅为12.7%。 对本季度基金运作，基金经理的观点如下：前三季度,宏观经济面临着房地产销售持续下行、居民消费需求疲弱和通缩的压力,5月下旬以来,资本市场对于经济基本面以及企业盈利开始持续下修,信贷增长明显放缓,内需进一步走弱,居民可支配收入和消费支出放缓,市场对于企业3季度盈利已经计入了非常悲观的预期,权益资产的风险溢价一度达到历史极值附近。9月底,海外美联储开始降息,国内政策开始有所转向,政策需要持续在需求端发力,通过房地产的企稳来修复居民的资产负债表,恢复消费者和企业的信心,敢于消费和投资,而不是一味的去杠杆,才能最终扭转通缩的趋势。在宏观较为低迷的背景下,3季度市场持续偏好高股息防御性板块,对创业板的持仓进一步下降,9月底在政策转向背景下,资金明显回流AH市场,市场也因此向前期跌幅巨大的成长风格转向,创业板涨幅尤其可观,超跌反弹迹象明显,表现为宏大叙事以及硬拉估值。我们认为阶段性的估值修复基本告一段落,后续需要观察地产销售情况以及财政政策的具体落地情况,最终需要经济企稳向上以支持资本市场的持续向好。无论什么经济和资本市场背景,我们不为市场短期情绪和资金流动所干扰,始终坚持低估值策略,目前仍然在金融、地产等深度价值资产上坚持核心配置,适当减持上游资源品以及本持仓不多的创业板个股,增持中游制造业(含消费品制造)以及服务业个股,自下而上选股,寻找估值合理偏低、企业盈利持续增长或者ROE触底改善的机会。 以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。