原创唐菀在节目里说袁姗姗钱枫不合适，其实她跟曹云金才真的不合适(原创商业银行如何发展个人养老财富管理业务？)

既然知道性格不合为何当初仍然要结婚，而且还生下孩子，曹云金在离婚声明中承诺未来两人将共同抚养孩子，但是他们可曾想过，一个破碎的家庭会给孩子成长带来多大的阴影。

窃以为，曹云金和唐菀既是两位不负责任的成年人，更是不负责任的爸妈。

5月2日，曹云金和唐菀曾以飞行嘉宾身份录制《我家那小子》，因为唐菀跟袁姗姗是大学同学，而钱枫又跟袁姗姗在节目中相过亲，所以李维嘉便问唐菀“你觉得钱枫跟袁姗姗合适吗？”

唐菀几乎未加思索便说“我觉得两人不合适”，接着她解释称两人性格不搭，因为袁姗姗是那种特别大大咧咧的人，而钱枫也大大咧咧......

大张伟和刘欣然立即打断了她的话，因为她根本不了解钱枫，钱枫外表看似大大咧咧，实际上心思细腻，脾气超好，所以就性格来说跟袁姗姗还是挺互补的，倒是唐菀和曹云金才是真的不合适，而且从相恋那一刻起，她就错了！

首先她跟曹云金在事业和财富方面差距很大。曹云金在相界颇具知名度，在影视圈虽没大火，但片约不断，而且早已赚得盆满钵满，早在做客《拜托了冰箱》时，他曾自曝在北京有五层豪宅，每层都有一台冰箱，而他的冰箱里更是山珍海味，昂贵补品琳琅满目。

唐菀却除了《人民的名义》里的“林华华”，几乎没有拿得出手的角色，所以在娱乐圈存在感非常低，财力怎么能跟曹云金相比。

没有共同的兴趣爱好也两人离婚的原因之一，据曹云金在节目中透露，他喜欢运动（健身，滑雪，摩拖车），而唐菀喜欢静止（除了打游戏，没有什么爱好，而曹云金从来不打游戏），李维嘉问他们会不会在夫妻相处时培养出一些共同的爱好，曹云金直言“没有”，令大张伟忍不住吐槽：“你们俩是夫妻吗？”

再说，曹云金出道至今绯闻甚众，每段恋情持续时间都很短，甚至有过一年内换三任女朋友的记录，2018年11月，唐菀正在哺乳期，曹云金被拍到跟神秘女子酒店约会，可见曹云金的女人缘很好，但不是长情之人，而且还有点花心，试问，这样的人唐菀如何降得住？

曹云金朋友圈只晒娃不秀恩爱

同时唐菀在这段婚姻里爱得非常卑微。从她跟曹云金录节目的情形看，她在家里的地位非常低，几乎没有什么话语权，肯定受了不少委屈，心里有很多不能说出口的怨言，两人离婚的消息曝光后，有知情人爆料，曹云金的朋友圈频频晒娃，却从来没有秀过恩爱。

另外，为了结婚而结婚本身就是一个错误。唐菀和曹云金于2017年6月底拍摄《哥不是传说》相识，同年8月公开恋情，2018年2月领证结婚，4月生下女儿，从相识到结婚只花了10个月，所以我们是不是可以猜测：两人一进组就好上了，而且令唐菀怀孕，最终因为孩子公开恋情并且领证结婚，也就是传说中的为了结婚而结婚。

最后一句，离婚虽然很遗憾，但也很无奈，但愿两人接下来能和平处理好财产分割及其他事项，不要伤及孩子。

党和国家高度重视第三支柱养老保险制度建设，党的二十大报告提出“完善基本养老保险全国统筹制度，发展多层次、多支柱养老保险体系”。2022年4月，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称《意见》）；同年11月，人力资源和社会保障部、财政部等五部门联合发布《个人养老金实施办法》（以下简称《办法》），并在36个城市先行试点，标志着个人养老金制度进入落地阶段。

个人养老金业务的发展为商业银行财富管理业务带来重要发展契机，大型商业银行可运用集团综合化经营优势，打造一流集团养老财富管理服务体系，践行保障国计民生的社会责任。

政策背景与财富管理业务发展机遇

个人养老金业务政策情况

国务院办公厅印发的《意见》标志着以“账户制”为核心的个人养老金制度正式出台。五部门联合印发的《办法》及其配套文件，在申缴流程、信息报送和管理、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露及监督管理等方面作出更加详细的规定，个人养老金顶层框架完整确立。

2022年以来，各部门及监管机构陆续发布个人养老金业务在储蓄、理财、基金、保险等各金融行业的业务发展规范，对个人养老金业务在财富管理领域的发展给出方向性指引。

养老金政策将为财富管理带来发展机遇

从养老金市场前景看。一方面，海外市场体量巨大。美国投资公司协会（ICI）数据显示，2021年末，美国个人养老金（IRAs）总规模为13.9万亿美元，占美国GDP的比重为59.6%，最近十年的年均复合增速达到10.44%，对我国养老金市场具有借鉴意义。另一方面，国内市场前景广阔。人力资源和社会保障部数据显示，截至2022年底，我国个人养老金参加人数为1954万人，缴费人数为613万人，总缴费金额为142亿元，相对海外市场，国内市场还存在巨大的增量空间。《中国养老金发展报告2022》中指出，预计在2030年前后能达到万亿元以上体量规模。

从个人养老财富管理看。政策落地将为商业银行财富金融业务发展带来多层次机遇。一是为财富金融业务提供拓客抓手，养老金业务的开展将为商业银行引流大量客户资源；二是有助于持续做大全量金融资产，个人养老金资产天然具有长期限属性及持续的投资需求，可以带动存款、投资类产品销售；三是带动商业银行集团多业务协同发展，以个人养老金业务作为着力点，通过提升全集团、全平台、一站式财富管理服务水平，有效提升客户专业化体验；四是扩大财富金融专业品牌影响力，借助集团专业财富管理与投顾服务能力，为客户提供专业化、定制化的资产配置服务方案，为客户实现养老财富的保值增值。

商业银行集团旗下的

综合经营公司各具行业优势

当前，我国养老产品主要包括养老储蓄、养老理财、养老基金和养老保险四类，未来有望涌现更多产品类型。商业银行集团旗下有基金、保险、券商等各类综合经营公司，其行业本身各具优势，产品特点亦存在较大差异。

商业银行：客群基础庞大，储蓄产品保本保息

2022年11月，银保监会发布《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》，发布首批具备开办个人养老金业务资格的名单，包括6家大型国有商业银行、12家股份制商业银行、5家城市商业银行。商业银行作为传统金融机构，分支机构众多、客户基础庞大，能够率先吸引潜在客群，打造账户、产品、资产配置等一站式养老金融服务。

2022年7月，银保监会办公厅和中国人民银行办公厅联合发布了《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》，自2022年11月20日，工商银行、农业银行、中国银行和建设银行在合肥、广州、成都、西安和青岛等五个城市进行为期一年的特定养老储蓄试点工作。试点阶段，单家银行特定养老储蓄业务总规模不超过100亿元。

特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档，不同期限的产品与客户年龄有一定的适配性，更加契合养老属性。此外，相较于其他养老产品，养老储蓄具有保本保息的特点，风险相对较低，且养老储蓄产品利率略高于大型银行5年期存款的挂牌利率，对于低风险偏好的养老客户具有特别的吸引力。（见表2、表3）

数据来源：国家公共保险社会服务平台，截至3月15日

数据来源：商业银行官方网站

理财公司：背靠商业银行，理财产品收益稳健

养老理财相对于基金和保险起步较晚，但规模扩张迅速。2021年9月，银保监会办公厅发布《关于开展养老理财产品试点的通知》；2022年以来，养老理财产品试点不断拓展，《关于贝莱德建信理财有限责任公司开展养老理财产品试点的通知》《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》相继发布。养老理财产品试点机构扩展为“10+1”，即大型国有银行理财子公司6家、股份制银行理财子公司4家、合资理财公司1家。

理财子公司背靠商业银行，具有天然优势。一方面，国内的理财子公司依靠商业银行的庞大的客户基础和成熟的传统线下分支机构，在销售渠道方面具备优势；另一方面，商业银行在固收投资、风险管理方面具有传统优势，可以契合养老理财侧重长期保值的投资理念。

2023年2月10日，中国理财网发布首批个人养老金理财产品名单，工银理财、农银理财和中邮理财的7只个人养老金理财产品正式发售；2月24日，个人养老金理财产品进行扩容，新增了4家公司旗下的11只产品。至此，个人养老金理财产品总数量达到18只，涉及4家机构，包括工银理财（6只）、中银理财（5只）、农银理财（4只）、中邮理财（3只）。

个人养老金理财产品在个人养老金产品中具有竞争力：一是期限灵活，18只产品期限分布于一年至五年不等的区间；二是风险等级较低，15只产品为固定收益类、3只产品为混合类；三是业绩比较基准较高，以中银理财为例，其中一年期最短持有期产品业绩基准下降3.70%，五年期最短持有期产品业绩基准年化高达4.25%—6.25%。（见表4）

数据来源：中国理财网，截至2月24日

保险公司：结合养老产业，保险产品突出保障

保险公司在养老服务上起步较早，具有丰富的长期资金管理经验，并可以提供与养老产业密切结合的全生命周期服务方案，包括但不限于资产管理、医疗服务、养老保障、风险控制等。2022年11月，中国银保信官网发布首批个人养老金产品名单，包括6家保险公司的7款保险产品。

从收益特征上看，养老保险产品多为预定利率形式，预期收益更为明确，相较于理财和公募基金具有“保本”特征。根据首批入选的6家保险公司披露的专属商业养老保险首期结算利率，产品稳健型账户2021年年化结算利率均在4%—6%之间，进取型账户结算利率在5%—6.1%之间，略高于多数万能险结算利率。

从保障属性上看，养老保险产品均附加保障功能。养老保险产品可以提供如失能护理保险金、身故保险金、全残保险金等一系列人身保障，通过“养老+健康”的组合搭配，进一步增强自身保障功能的独特性。未来，专属养老保险运行机制将不断完善，会继续发挥其在养老保障、养老增值服务等多方面的特有优势。（见表5、表6）

数据来源：中国银保信官网，截至3月15日

数据来源：各公司官网

基金公司：行业最为成熟，基金产品更为多元

公募基金公司是资本市场最成熟的专业机构投资者，助力养老金中长期资金入市。自2018年国家启动第三支柱个人养老金制度建设以来，证监会积极响应，并发布了《养老目标证券投资基金指引（试行）》，全力支持第三支柱发展。公募基金相对于其他机构，参与养老金市场的时间最早，经验也最丰富，风险控制能力强，同时公募基金公司拥有专属投顾牌照，能够充分发挥其财富管理优势，提供专业的资产配置建议。

2022年11月，证监会公示个人养老金基金销售名录和个人养老金基金名录，包括华夏基金、中银基金、易方达基金、富国基金、广发基金等在内的40家基金公司旗下共计129只养老目标基金入选，销售机构包括中国银行、工商银行等在内的16家商业银行，中信证券、广发证券、华泰证券等在内的14家券商，以及蚂蚁基金、天天基金等7家独立基金销售机构。

相对于其他个人养老金产品，养老公募基金产品更加丰富。一是从产品种类上看，首批129只个人养老金基金分为两大类，养老目标风险基金数量较多，共有79只，占比为61%；养老目标日期基金50只，占比为39%。二是从资产配置上看，养老公募基金的资产配置更加多元，更加突出投资属性。通过更多地配置权益类资产，充分发挥养老金的长期资金属性，实现长期投资增值。三是从期限选择上看，养老公募基金更为灵活，除了不同年限的封闭产品外，还包括定期开放申购赎回和灵活申购赎回，其中定期开放类型期限以一年或半年为主，灵活性强，未来可以满足广大个人客户对不同流动性的需求。（见图1、图2）

数据来源：Wind，截至2022年12月31日

数据来源：招募说明书，数据截至2022年12月31日

商业银行集团

在财富管理领域的发展路径

商业银行在财富管理领域具有丰富的专业经验，可以为个人养老金客户提供完备的资产配置方案，助力客户的养老资产实现保值增值。商业银行集团可以通过综合化经营，协同集团内理财、基金、证券、保险等综合经营公司，共同参与到个人养老财富管理服务链条中。

聚焦资产配置，助力养老财富管理专业化发展

在财富管理领域，商业银行与公募基金公司、券商相比，最显著的优势在于具有丰富的产品类别，除了公募基金外，还有存款、理财、保险等，不同的投资品类的风险收益特征各异，为组合构建提供不同的支持。商业银行可以通过丰富的产品货架，针对不同生命周期、不同风险偏好客群需求推出一站式资产配置服务，建立专业的个人养老财富管理业务发展路径。

以保守型养老客户为例，该客户群需要稳健的收益和较低的回撤。为满足客户需求，公募基金公司会选择货币基金、债券基金构建组合；净值型转型以来，商业银行的储蓄存款可以保本保收益、代销理财会比公募基金更稳健，在这类组合构建中，存款、理财产品的加入会明显提升组合竞争力，可以为保守型的养老客户提供更符合其风险偏好、更为适当的资产配置建议，体现商业银行资产配置的专业优势。（见表7）

建立养老模型，助力养老财富管理数字化发展

在当前市场环境下，各金融机构在养老财富管理领域的竞争日益激烈。商业银行由于理财经理数量有限且专业水平参差不齐，养老财富管理服务无法以差异化、个性化的专业水平面向所有客户。数字化养老资产配置模型的运用，将弥补商业银行在线下渠道与人工服务的短板。

目前，各类资管机构的资产配置模型都基本局限于公募基金，商业银行需要建立起针对养老的数字化资产配置模型。在深度上，建立多品类投资类产品资产配置的核心能力，包括市场遴选、产品遴选、资产配置各个维度，支持跨产品线产品遴选与组合构建；在宽度上，布局养老生命周期组合模型，满足不同客层、不同客群、不同风险偏好的养老客户的资产配置需求；在风控上，通过模型实现实时风险监控与组合再平衡，既要在组合层面、产品层面实现监控，又要对千人千面的客户养老账户进行提示，为养老客户的财富管理保驾护航。

线上线下融合，助力养老财富管理差异化发展

在养老财富管理发展中，大众客户和中高端客户风险偏好不同、对养老财富管理的需求不同，商业银行应针对不同层级的客群建立差异化的资产配置方案，形成长远的市场竞争力（见图3）。

数据来源：中信银行《中国居民养老财富管理发展报告（2022）》

对个人养老客户的调研

一方面，为大众养老客户提供标准化服务，扩大养老资产配置服务覆盖面。大众客养老户的资产配置服务可分为增量资金和存量资金两部分：针对增量养老资金，商业银行可根据客户生命周期阶段、风险收益偏好、流动性偏好等综合数据，在线上渠道自动提供适配的养老产品组合；针对存量养老资金，数字化养老资产配置可进行个性化诊断，针对客户养老资产给出优化建议，提示客户应该增持与减持的养老产品及相应金额，让客户理解资产配置逻辑并可以在线上渠道便捷交易。

另一方面，为中高端养老客户提供差异化服务，达成线上线下融合的个性化服务体验。在商业银行财富金融业务中，中高端客户创造了绝大部分利润，是各商业银行抢夺的重点，因此提供更优质、更人性化的财富管理服务是商业银行的必然选择。线上层面，通过数字化方式识别商业银行内中高端客户，在养老资产配置服务方案中，初步提供针对中高端客户的专属产品配置；线下层面，专属理财经理可根据对客户的了解，直接进行个性化的修正，形成更适合客户的、千人千面的资产配置方案；最后，达成线上线下的高度融合，中高端客户可在线上直接联系到线下的理财经理进行咨询，线下的客户经理可在线下主动联系客户，了解客户需求后再为客户修订养老资产配置方案，这种方式将给予中高端客户更个性、更专业的养老资产配置服务体验。

原标题为【商业银行个人养老财富管理业务发展路径初探】

作者：王文婧，单位：中国银行总行

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自打刘畊宏王婉霏夫妇直播健身之后，人气飙升，抖音粉丝爆涨到五千万，直播间同步观看人数最高达到了110万，几十万人打赏。

在刘畊宏的直播间，轰隆隆的大火箭不值一提，满屏幕飞的都是价值三千人民币的嘉年华。

刘畊宏年近五十，终于尝到爆红的滋味。

娱乐圈里的男孩女孩们坐不住了。

乌压压的人群里，只见这哥们儿跪着，脸上写着“求关注”！

网友纷纷吐槽，辰亦儒太卑微了。

他上一次上新闻，也是在直播间。

热情带货几小时乏人问津后，辰亦儒抹着眼泪说：“不买没关系。”

把厂商吓坏，直呼“不要这样！”

讲道理，以辰亦儒的资产身家，为了这点小钱下跪是真的没必要。

可见有钱人为什么有钱，必然是比你我更努力，身段软成橡皮泥。

很多姐妹不相信，觉得辰亦儒这样的过气明星也是生活所迫，姐妹，天真了不是！

辰亦儒多有钱？

他和他的过气天团飞轮海的投资版图多惊人？

今天就来聊聊这几个从偶像巅峰直接滑进黄金大别墅的男人躺赢有多爽！

如果说八零后的青春是F4，那么对不起，九零后，你们的青春必然有飞轮海。

飞轮海在2005年出道，由吴尊，汪东城，辰亦儒和忙内炎亚纶组成。

仅仅三年时间，他们就火遍亚洲，是当时唯一能和韩团Super Junior抗衡的团体。

飞轮海全员造型杀马特，但是不可否认，这个不会唱不能跳的团，有几位长得的确不错。

当年有一本杂志叫《当代歌坛》，是古早娱乐八卦圣经，在《知音》还是黑白印刷的年代它就敢全彩印刷还送明星海报，那是娱乐业的黄金年代，也是纸媒的盛景！

2008年前后，飞轮海频繁地出现在《当代歌坛》封面上，这是真正的娱乐风向标。

巅峰时期，尽管他们每次出现在颁奖礼都是车祸现场，但台下迷妹尖叫声从来不断。

女生之间以喜不喜欢飞轮海划帮派，如果你不认识飞轮海，你注定成为孤独的那个人。

学校门口卖的飞轮海周边，劣质到不忍直视，依旧供不应求。

那是时代的眼泪。

可惜飞轮海团内秘密太多，包括却不仅限于一个隐婚生两娃的门面担当。

一个中二的Cosplay达人；

以及一个专爱“俏皮”嫩男的小作精。

而这一切都和辰亦儒无关，他就是那个寂寞的吃瓜人，随时想要爆料。

飞轮海团内人人毒舌，他们特别流行把吐槽和爆料装作不经意的在访问时说出来。

比如吴尊隐婚这件事。

刚成团时，辰亦儒就在访问环节问吴尊：

吴尊傻眼，尴尬圆场。

妥妥暗示吴尊是已婚人士，可惜那时候我们太年轻，根本想不到。

后来辰亦儒继续爆：

吴尊永恒装傻：“谁呀？”

辰亦儒看不下去：“你老婆啊！”

飞轮海上《快乐大本营》，有个环节是比赛给婴儿换尿布，吴尊的动作很不熟练，辰亦儒当场吐槽：

这些大八卦，都被玩笑的氛围掩盖了过去。

还有一次，辰亦儒调侃吴尊，“他小孩要认我做干爸”，因为小孩这事儿都被说成烂梗了，大家再次一笑而过。

直到2011年底，飞轮海解散在即。

有记者问辰亦儒吴尊去哪里了，他笑嘻嘻地回答：“哦，他回文莱带小孩。”

后来，吴尊终于亲口承认了自己的已婚身份，到了第五季《爸爸去哪儿》，更是意外曝光他和老婆2004年就结婚了，也就是说出道就是已婚男。

网友恍然大悟，辰亦儒说的句句属实，他是飞轮海唯一的老实人。

这个老实人，用满嘴跑火车的方式活跃气氛，事实上他什么都说过了，但你不会觉得他捅兄弟刀子，反而感觉他情商智商，双商爆表。

就连飞轮海最难相处的炎亚纶也曾表示，团里唯一的朋友就是辰亦儒。

当时小编认为，看，男团之间也是可以有友谊的。

多年后，我发现，我又天真了，辰亦儒之所以可以和大家做朋友，是因为他就是那个让飞轮海四子从偶像男团平稳过渡到投资界新秀的人才。

辰亦儒是外贸大佬家的独生子。

打小，他就是老爸亲手培养的家族事业接班人。

辰亦儒是全球排名大概300名左右的加拿大维多利亚大学经济学硕士。

这个学历怎么讲，属于演艺圈里的高学历吧。

不过他家有钱不假。

当年台媒为了说明辰亦儒家有钱，讲了一个故事。

说是辰亦儒当年在国外读书时，买了200万的豪车，回国舍不得变卖，于是花四十万运回来。

在2000年前后花这个价钱，的确称得上有钱任性。

后来他还考取了加拿大中央银行的分析师执照，说明哥们儿真的对搞钱有兴趣。

为什么飞轮海一直在唱跳上进步不明显呢？

因为四个人都是抱着赚快钱的心态进的娱乐圈。

辰亦儒是团队里的理财顾问。

他对炒股颇有心得，而且是坚定的理论派不跟风，不碰自己不熟悉的领域，达到利润点一定及时收手。

在飞轮海通告最满的年代，他每天起床看大盘，要求自己至少花两小时研究，看各个上市公司的财报。

飞轮海赚的钱都交给他打理，他也不负众望，理论结合实践，带着兄弟们狠狠赚钱。

据说当时他每个月在投资上盈利在10万台币上下。

那是北京四环内每平米3000元的年代。

而且辰亦儒还很热衷于尝试新领域。

他借工作到处飞的机会，观察各地经济形势，留意对比房价。

他在2008年台北房价低迷的时候，买下一套千万豪宅，现在市值翻了两倍以上。

所以直播带货这种来钱快的行业，他干到吐血他也要分一杯羹。

你嘲笑他直播间飙泪，但你不知道，飙泪效果多好！

一个月内他销售破亿，国民度比他高，但不会飙泪的陈小春，一晚上才卖5000块。

辰亦儒的兄弟们，个个都不是省油的灯！

受辰亦儒影响最大的是炎亚纶。

炎亚纶的父亲是台北大医院的医生，家庭条件殷实。

他进团的时候才有20岁，身边大哥们影响着他的择偶观，人生观，还有价值观，金钱观。

人家那时候才23岁。

后来他一直征战股市，据说2020年因为疫情股市低迷时，炎亚纶大胆抄底台积电，又顺利逃顶，一顿操作猛如虎，身家又添几个零。

台媒现在叫他“新股神”。

他还热衷于做副业，看他在最近奈飞综艺《来吧营业中》的样子，这个人是有脑袋的，做事条理清楚，难得的是情绪控管到位，领导力很强。

炎亚纶的手摇奶茶靠饥饿营销闯出一片天，即将进入爆发期。

飞轮海最有本钱的肯定是吴尊，文莱小王子并非浪得虚名。

吴尊有钱，大家都知道，毕竟是和国王做同学，文莱财富榜前十的人家。

文莱这个国家多有钱，巧了，本号曾经八过文莱公主的故事，有兴趣可以前往观赏。（700亿资产文莱公主，为下嫁穷小子隐瞒身份三年之久，她图什么？）

吴尊和辰亦儒共同投资的发型屋，在文莱也开了分店，明星效应加上优质服务，一时间人满为患。

所以当你回想飞轮海，感觉他们已经失业快十年了的时候，别担心，他们只是换了个赛道搞钱。

汪东城和其他人爱好不太一样，他搞钱是为了玩Cosplay，感觉大东只想当无拘无束的二次元玩家，没有一个东总裁的梦。

但跟随时代浪潮浮沉，他也早就实现了财富自由。

2000年到2010年，是台湾电视行业最为红火的时期，龅牙妹徐老师凭着《康熙来了》摇身变成主持天后，一大波毫无演技的男女偶像，操着台湾腔普通话，演着毫无逻辑的剧情，照样圈粉无数，赚到盆满钵满。

偶像团体跨界演戏，随便拍拍红到对岸，在内地跑几场商演再回到宝岛，身价立马暴涨。

那是一个搞钱的年代。

之后，再也没人续上。

我们以为他们成为了时代的眼泪，谁知一琢磨，人家是钻石眼泪。

只有你我这些八卦er，数十年如一日的领三千月薪，看他人起高楼宴宾客，咂咂嘴，继续过自己波澜不惊的小日子。

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