聊聊家庭风险管理的根本~现金流管理

来源：雪球App，作者： 伟掌柜的财富观，（https://xueqiu.com/2183614326/211023450） 家庭财富风险管理的根本，其实就是现金流的管理。 本文从以下几个方面科普关于“现金流管理”的比较干的干货：） 01 什么是现金流？ 现金流，简单的说就是，在一定时期内，现金如同流水般持续不断的流入，给我们的口袋里源源不断的增加现金。 比如，拥有一套房产，每月都能获得一定的房租收入，这样的收入，就叫现金流。 而一次性赚到一笔收入，也可能是很多的一笔钱，但是它是一次性的，不持续，挣得再多，都是一次性完结。 比如，房价上涨后卖了个好价钱，赚了一大笔钱，这样的收入不是现金流，而属于现金量。 所以，现金多≠现金流多，资产多≠现金流多。02 现金流有什么用？ 比如，家里有人生病，发生意外，又比如小朋友上私立学校，出国留学，几年之内都需要一笔钱，如果我们有计划有储备，这个时候就不用担心。 还有退休了，收入骤减，但是支出没变，这个时候，如果有持续稳定的现金流入进来，那么，也不用担心养老的问题。 说到这里，你可以思考一下：股票、存款 、不动产 、基金等是现金流吗？ 03 如何管理现金流？ 现金流管理的核心就是学会“期限错配” 期限错配，就是通过合理的时间上的规划，保障我们要花钱的时候，正好来钱，花钱的时间和来钱的时间错开了。 比如，银行间的拆借，比如之前暴雷的P2P，比如发工资后用于家庭日常开支，理财产品到期交保费，等发工资还房贷等等都是期限错配。 还有代际抚养，生儿育女也是期限错配，在年轻的时候生个孩子，期待他长大后，有能力的时候再来赡养年老的我们。 社保统筹，其实也是期限错配，现在我们缴纳的社保，其实是付给我们父母这一代的退休金。 你可能会说，养儿防老，别逗了，养儿不啃老都不错了.... 老龄化加速的社会，生育率持续下降，即使出台了各种措施促进生育，效果并不显著吧，等我们自己老的时候，有多少钱给我们发放退休金都是未知数。 以上观点，我也很赞同。那么养老怎么办？别急，答案在后面。 人的一生，挣钱一阵子，花钱一辈子，要在挣钱期间做好一生的支出规划，这也是期限错配，如图： 管理现金流，可以理解为把赚到的钱，合理分配到用的时候，将现金流分配到不同期限，保证在没有收入的时候也有钱花。 04 现金流和家庭财富的蓄水池原理 一个家庭只要有现金流，就会面临如何管理的问题。 如果把家庭财富比作一个大池子，那么现金流就是池子的进水和出水。 要保障进水的速度比出水的速度快，才能非常稳健，不至于出现阶段性断流，并且积累沉淀下财富。 下图中，蓄水池里沉淀下来的就是个人/家庭的财富： 我们具体来看： ① 收入端： 我们的收入可以分为主动收入和被动收入，它们进入蓄水池成为财富来源之一， 比如工资。 ② 日常开支： 我们的支出包括：日常开支，房贷车贷等负债，子女教育费，父母的赡养费，人情往来，小额医疗费等 ③ 突发性开支： 什么时候会也突发性的开支呢？ 比如疾病、意外需要的大额医疗费，康复费，护理费，还有退休后没有收入来源只有支出的时候等等 当发生突发性开支，蓄水池的这个盖子封的牢固不牢固，取决于基础保障（寿险、重疾险、意外险、医疗险）有没有做，或者做的好不好。 如果家庭基础保障没有做，当盖子一下子塌掉的时候，那么可以想象，蓄水池漏水是非常厉害的。 另外，还要注意“连锁反应”： 发生突发开支的时候，收入的水龙头是不是也会受到影响？比如发生重疾，尤其是家里只有主动收入，只靠工资的话。 所以，收入和突发性开支是相互影响的。 ④ 左上角财富增值的小池子： 很多人会从大的财富蓄水池当中，拿出一部分钱来，放到左上角的小池子，希望让财富增值，比如各类投资理财的基金、股票、房产等等，可以把每类资产看做一个小池子。 这些小池子的收益，再回流到大的家庭财富的蓄水池里面，需要注意如下四点： a、根据家庭实际情况，可以建立多个财富增值的小池子b、想一想，股票、基金、房产、股权这个小池子有可能漏水吗？ 当然有可能，还可能会漏光，对吧。 在知识储备不足或者能力没有达到的时候，这些小池子非但没有变为财富增值的小池子，还有可能变为另外一个出水口。 c、回流的小池子听话吗？可控吗？想让它什么时候来多少钱，就一定来吗？ 比如每年想从股票里拿多少钱出来，一定可以方便拿出来吗？（你的能力和想法匹配吗？） 还有，价值不菲的房子，就可以马上变现吗？ d、在这些小池子里面，可以说年金保险是所有小池子里面，zui靠谱、zui听话的小池子。 首先，它没有出水口，不漏水，不会亏损，是安全的防御性资产。 其次，它的水龙头进水速度是可控的，听话的。 比如养老金可以设计成从60岁开始，每个月都有水流进大池子里直至终身，这个是确定的，而且可以根据自身情况提前规划。（此处单指收益确定的年金险而非分红型保险） 所以，家庭现金流风险管理的最终目的是： 保证入水口始终不断，出水口流速可控 05 家庭现金流管理中，年金保险能解决什么问题？ 年金保险的作用就是当你主动收入的水龙头关闭或者流入不足的时候 ，它会打开，确保退休时或者不能赚钱时仍然水流不断。 年金险根据规划用途的不同，可以分为投资型年金、养老金、教育金。 投资型年金，可以在某一特定时期内，保证有确定的现金流入。 养老年金保险是解决退休后持续现金流入，补充社保养老不足，保障理想晚年生活的必需品。 这也回答了上面第03小节中的“如何解决养老问题”：） 具体可以参考“玩赚年金险之养老金怎么选？（实操篇）” 这篇文章。 教育年金是解决孩子教育期间持续现金流入，保障获取理想教育资源的必需。 这些，都会可以利用年金险提前规划好的。 最后，再为你送上一枚彩蛋，来看看“股神”的家庭财富蓄水池情况，他的防御措施： 客户背景：多年炒股经验，价值投资者，收益稳健，在股市上“平均收益”可以到10%。想要保证胜利“果实”，为未来创造一笔稳定的现金流。 在了解了年金保险的特点之后，从股票收益中拿出一部分放在年金险当中，用于确保自己的养老或者子女的教育。 他的家庭蓄水池结构如下： 最后的最后，总结如下： 管理家庭风险，避免钱被花光光，其实就是管理现金流的风险，也就是说，要保障在花钱的时候，有钱花，一直有钱一直爽。 从家庭资产配置的角度来说，不同的工具有不同的作用，保险类产品起到保障和防御的作用。 当你选择比较激进的理财工具时，一定要先考虑清楚： 这个工具你是否完全了解？你能承受多大的风险？这笔钱你期望收益率是多少？可以接受多少亏损？这笔钱你期望多久以后可以变现？ 好的现金流管理，不仅仅是确定金额的现金，更重要的是确定的时间可以迅速动用的一笔钱，有了这两个重要的因素，才是真正地把摸到了现金流管理的命门。 @今日话题 #雪球星计划# 关注@伟掌柜的财富观 了解更多保险保障科普